# 兆豐銀行買賣遠期外匯的條件

兆豐銀行買賣遠期外匯的條件，主要涉及客戶在未來有外幣支付需求，例如3個月後需要支付美元貨款。交易會簽訂預購美元遠期外匯契約，約定未來特定日期以特定價格交割。即期匯率和換匯點是影響遠期匯率的重要因素。此外，外匯交換交易也與遠期外匯相關，涉及兩種貨幣的交換，並於約定到期日換回。

遠期外匯的價格並非隨機產生，而是由即期匯率和換匯點共同決定。簡單來說，遠期匯率就是即期匯率加上換匯點。

即期匯率 (Spot Rate): 指的是當前兩種貨幣立即交換的匯率。這是市場上最即時的價格。
換匯點 (Swap Points): 這是遠期匯率與即期匯率之間的價差。換匯點的大小和正負取決於兩種貨幣的利率差異以及遠期交易的時間長短。
舉例來說，如果美元的利率高於新台幣的利率，那麼遠期美元兌新台幣的匯率通常會比即期匯率高，換匯點就是正值。反之，如果美元利率低於新台幣利率，換匯點就會是負值，遠期匯率會比即期匯率低。

換匯點的計算是基於無套利原則 (No-arbitrage principle)，確保投資者無法透過遠期外匯交易和利率差異進行無風險套利。

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### 運用範例 (預購美元遠期外匯契約，預售為反向操作)

**訂約日**：2017/7/6
客戶於3個月後有美元支付貨款的實質需求，因此與銀行簽訂預購美元遠期外匯契約。其中，美元兌台幣(USD/TWD)即期匯率為30.544，假設3個月換匯點報價為-0.094，客戶預購美元遠期外匯成交價格為30.450，契約金額為美元1,000,000，於2017/10/9交割。

**交割日**：2017/10/9
無論匯率如何變化，客戶將以匯率30.450向銀行買入美元1,000,000，賣出新台幣30,450,000，以鎖定成本。

**未履約費用**
中途解約或到期違約，須支付約定日與即期匯率之匯差損失及未履約手續費。

### 除了進出口商，還有哪些人會使用遠期外匯？

除了進出口商，以下這些人或機構也會使用遠期外匯：

* 跨國企業： 管理其海外子公司的營運資金、股利匯回、或海外投資等活動所產生的外匯風險。
* 投資機構： 對外幣計價的證券或基金進行投資時，使用遠期外匯來規避匯率波動對投資組合價值的影響。
* 個人： 有大額海外匯款需求（例如留學費用、海外房產交易等），或進行外幣存款時，使用遠期外匯來鎖定未來匯率。
* 銀行： 提供客戶遠期外匯服務，同時也可能利用遠期外匯進行自身部位的管理或套利。

簡單來說，任何預期未來有外幣收付需求，且希望規避匯率波動風險的個人或機構，都可能使用遠期外匯。

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## 兆豐銀行遠期外匯預購

進口商預期未來有實際外匯收支需求，提供相關交易憑證或主管機關核准文件，與銀行約定於訂約日起算兩個營業日後之特定期日或期間依約定之匯率價格進行清算交割之遠期交易。

### 額度
本行將參酌企業信用狀況、進出口實績、擔保品及與本行往來情形等核予交易額度。

### 收費標準

|收費項目 |收費方式 |
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|保證金	|名目本金之3%（含）以上為原則。|
|未履約費用	|匯差損失：補繳以契約註銷日即期買入匯率與原預購契約所載匯率之差價計算後產生之匯差損失。|
|                       |未履約手續費：按未履約金額1.25%計收，每筆最低新臺幣200元，最高新臺幣2,500元。|

### 適用對象
與本行有存款、授信或外匯業務往來，具有實際交易避險需求之企業均可辦理。